Weatherford International (kod kodu: WFT), dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için %19’luk gelir artışı ve düzeltilmiş FAVÖK marjlarının %23,1’e yükseldiğini gösteren güçlü mali sonuçlar açıkladı. Şirket, Kuzey Amerika ve ABD’nin Meksika Körfezi’ndeki önemli performansıyla tüm segmentlerde büyüme kaydetti. Weatherford ayrıca, marj genişletme ve nakit akışı dönüştürme stratejisi doğrultusunda iki teknoloji şirketini ve hizmetten çıkarma teknolojisi liderini satın almayı tamamladı. Daha yalın, teknoloji odaklı bir kuruluş olmaya odaklanan Weatherford, 2025 yılına kadar %25 FAVÖK marjı hedefliyor. Şirketin brüt borcu 1,7 milyar dolara düşürüldü ve teminatlı senetlerini yıl ortasına kadar ödemeyi planlıyor. bir sermaye tahsisi çerçevesi. Weatherford ayrıca 2024 yılı için gelir artışı ve FAVÖK marjları konusunda da iyimser, çift haneli ila düşük onlu gelir artışı ve 500 milyon doların üzerinde düzeltilmiş serbest nakit akışı bekliyor.
Temel Çıkarımlar
- Gelir, 2023’te %19 arttı ve 4. çeyrekte art arda %4’lük bir büyüme yaşandı.
- Düzeltilmiş FAVÖK marjı %23,1’e yükselirken, 2025 hedefi %25’tir.
- Büyüme, tüm segmentlerde artan sondaj ve tamamlama faaliyetlerinden kaynaklandı.
- Şirket brüt borcunu 1,7 milyar dolara düşürdü ve 0,7x net kaldıraç oranına ulaştı.
- Weatherford, kablolu hat ve kuyudan çıkarma segmentlerindeki teknoloji şirketlerini satın aldı.
- Weatherford, 2024 için çift haneli ila düşük genç gelir büyümesi ve %25 FAVÖK marjı öngörüyor.
- S&P ve Moody’s’in kredi notu yükseltmeleri, faaliyet performansının ve bilançonun iyileşmesini yansıtıyor.
Şirket Görünümü
- Weatherford, uluslararası yatırımların da etkisiyle ürün ve hizmetlerindeki büyümenin devam etmesini bekliyor.
- Şirket, teknolojiye ve operasyonel mükemmelliğe odaklanarak amaç odaklı, daha yalın bir organizasyon olmayı hedeflemektedir.
- Petrobras ile yapılan değerli sözleşmelerin ve offshore fırsatlarının gelir artışını desteklemesi bekleniyor.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Sondaj kulesi olmayan bazı entegre projeler daha yüksek karlılığa yol açarken, sondaj kulesi olan bazılarının karlılığı daha düşük oluyor.
- Şirket, çok fazla entegre proje üstlenmekten ve yılda bir veya iki projeyle bitirmekten çekiniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Kuzey Amerika işletmesi daha zayıf bir pazar ortamında marjlarını artırdı.
- ABD’nin Meksika Körfezi işi yıl boyunca %25’in üzerinde büyüdü.
- Umman ve Suudi Arabistan’daki entegre sözleşmeler güçlü performansa katkıda bulundu.
eksiklikler
- Satın alma, satış ve proje yönetimi de dahil olmak üzere ISP işi, genel marjları sulandırır ancak nakit dönüşüm döngüsü açısından tahakkuk eder.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Girish Saligram, entegre projelerin karlılığını ve şirketin yeni projeler üstlenme konusundaki ölçülü yaklaşımını tartıştı.
- Borç azaltmaya odaklanan şirket, teminatlı tahvillerin ödenmesinin ardından hissedar getirilerini ve potansiyel birleşme ve satın alma fırsatlarını değerlendirecek.
- Weatherford, stratejik kaynak kullanımı ve tesis birleştirme yoluyla marjları iyileştirmek için operasyonları kolaylaştırıyor.
- Şirket, sürdürülebilir uzun vadeli büyüme sağlamayı ve hissedar değerini artırmayı hedefliyor.
Weatherford’un performansı ve stratejik satın almaları, şirketi sürekli olarak gelişen enerji pazarında başarıya taşıyacak şekilde konumlandırıyor. Weatherford, teknolojiye ve operasyonel mükemmelliğe net bir şekilde odaklanarak, önümüzdeki yıllarda sürdürülebilir büyüme ve artan hissedar değeri için bir rota belirliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Weatherford International (kod kodu: WFT) geçen yıl güçlü bir performans sergiledi ve InvestingPro’nun en son verileri şirketin mali anlatımını destekliyor. Yaklaşık 6,78 milyar dolarlık piyasa değeri ve 15,49 Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla Weatherford, yatırımcıların kazanç potansiyeline olan güvenini yansıtan bir seviyede işlem görüyor. 2023 yılı 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya ilişkin düzeltilmiş F/K oranı 16,09 ile biraz daha yüksek olup, son dönemdeki istikrarlı bir değerlemeye işaret etmektedir.
Şirketin gelir büyümesi de dikkat çekicidir; 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %18,56 artış gösterdi. Bu, şirketin aynı dönemde bildirdiği %19’luk gelir artışıyla paralellik gösteriyor ve Weatherford’un güçlü pazar konumunu ve başarılı genişleme çabalarını gösteriyor. Ayrıca şirketin %23,1’lik brüt kar marjı, makalede belirtilen düzeltilmiş FAVÖK marjlarını yansıtmakta olup, Weatherford’un verimli operasyonlarını ve maliyet yönetimini vurgulamaktadır.
InvestingPro İpuçları, Weatherford’un kârlı kalmasının beklendiğini ve net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini vurguluyor. Bu iyimserlik, şirketin kârlılığını koruyacağını öngören analistler tarafından da paylaşılıyor. Dahası, Weatherford ihtiyatlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösteriyor ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklara sahip, bu da finansal istikrar ve esneklik sağlıyor.
InvestingPro, Weatherford’un finansal durumu ve gelecekteki beklentileri hakkında daha derin bilgi edinmek isteyenler için şirketin son on yıldaki yüksek getirisi ve son beş yıldaki güçlü getirisi de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Bu değerli bilgiyi keşfetmek için SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın veya SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde %10 ek indirim alabilirsiniz.
InvestingPro ayrıca Weatherford’un hissedarlara temettü ödemediğini ve bunun, kazançları daha fazla büyümeye ve borç azaltımına yeniden yatırmak için stratejik bir hamle olabileceğini belirtiyor. InvestingPro’da Weatherford için listelenen 8 ek ipucuyla yatırımcılar, yatırım stratejileri hakkında bilinçli kararlar vermek için yeterli bilgiye sahip oluyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
